Philip Hoffman, fundador i CEO del Fine Art Group.El Grup de Belles Arts
Per a moltes persones benestants que busquen traslladar l'excés d'efectiu d'un compte bancari a alguna cosa més valuosa, comprar obres d'art es troba a la línia borrosa entre una inversió seriosa i només un passatemps car. En un extrem, hi ha compradors multimilionaris que derroquen centenars de milions de dòlars en un quadre de fama mundial, després el tanquen en una caixa forta subterrània a Manhattan i esperen que el seu valor augmenti; mentre que a l'altre extrem, hi ha persones que només volen una imatge bonica a la paret de la seva sala d'estar però no volen gastar més del que haurien de gastar.
Les persones intel·ligents construirien una col·lecció d'art amb un assessor que entengui com guanyar diners, i poden comprar l'art que els agrada i guanyar molts diners alhora, va dir Philip Hoffman, el fundador i CEO de el Grup de Belles Arts , una empresa d'assessorament i inversió artística amb seu a Londres que gestiona un dels fons d'art més grans del món.
VEURE TAMBÉ: L'assessor d'art número 1 dels Estats Units revela els secrets de la valoració de l'art
tatuatge de Paul Hollywood
Hoffman, comptable amb formació, va començar la seva carrera als anys 80 amb la consultora KPMG al Regne Unit, resolent problemes financers per a grans empreses de diverses indústries. El 1989, va ensopegar amb el món de l'art quan un col·lega el va recomanar a Christie's perquè fos el director financer de la casa de subhastes. Als 27 anys, Hoffman es va convertir en l'executiu de nivell C més jove que Christie's hagués nomenat mai. Es va quedar amb el gegant de subhastes durant els següents 12 anys, ascendint de rang fins a convertir-se en el seu director general adjunt d'Europa, fins al 2001, quan va deixar el seu càrrec en el cim de la seva carrera corporativa per embarcar-se en una idea aventurera de crear alguna cosa que tenia el món de l'art. mai vist: un fons d'inversió especialitzat en el comerç d'art.
Avui dia, Fine Art Group és un dels actors més importants en l'assessorament artístic i l'espai d'inversió, comprant i venent pintures i joies en nom de 140 persones i famílies amb un alt patrimoni net de tot el món, inclòs el Swire Group a Hong Kong.
En una entrevista amb Startracker, Hoffman va parlar dels detalls de la inversió artística, de com ha canviat la seva base de clients i enfocament d'inversió durant les últimes dues dècades i els seus èxits més importants, així com els errors.
Abans de començar el vostre propi negoci l'any 2001, semblava que esteu al capdavant de la vostra carrera com a director general adjunt de Christie's. Per què vas renunciar? Què passa amb la casa de subhastes més gran del món?
No hi ha res dolent amb Christie's. Sempre he volgut portar el meu propi negoci. Gairebé ho vaig fer quan tenia 27 anys, però realment no tenia les finances i l'experiència per fer-ho. A Christie's, la meva feina era trencar el negoci i capgirar-lo. I això és exactament el que vaig fer.
No sóc el tipus de persona a qui li agrada dirigir un creuer que va en una direcció, ho trobo molt avorrit. M'interessen molt les persones i la innovació. El llançament del primer Fons de Belles Arts va ser innovador; ningú no havia dirigit mai un fons d'art diversificat que estigués obert a tots els inversors qualificats en el passat. Per tant, vam ser pioners en aquest negoci.
Com funciona la inversió en art? Quines són algunes de les idees errònies més comunes que tenen els nous compradors quan entren en aquest mercat?
És un mercat molt complex. La majoria de la gent pensa que hi ha dues coses a fer i a no fer de comprar art: es veu bé? I és prou barat (el que vol dir barat en termes de riquesa)?
En els meus dies a Christie's, hi havia una senyora que va entrar amb el seu marit i va veure una Monet a la paret que es calculava en 46 milions de dòlars. El van comprar amb la base que els blaus i els verds del quadre coincideixen amb el fons de pantalla de la seva sala d'estar. En aquest cas, la deguda diligència va ser: És el mateix blau que el meu fons de pantalla? I per tant, adéu, els 5 milions de dòlars que havia estalviat per redecorar la meva sala d'estar.
Em temo que la diligència deguda que fan la majoria dels compradors és només un 25 per cent més que això.
Com ens diferenciem és que en realitat coneixem l'art. Creiem que hi ha 50 coses a fer i a no fer per adquirir art, i sabem quines són aquestes regles. La majoria dels altres al mercat només miren cinc coses a fer i a no fer i s'afanyen.
Hi ha massa assessors d'art que no estan qualificats, que no tenen l'experiència, ni el procés de diligència deguda, necessaris per donar un bon consell. Crec que un assessor independent hauria de pensar a llarg termini i evitar que els seus clients prenguin la decisió equivocada, en lloc d'impulsar una compra només per la comissió.
Cada comprador d'art necessita un assessor d'art? Si un comprador vol comprar un quadre només perquè li agrada i vol tenir-lo com a objecte de col·lecció, ho desaconselleu, si la pintura no sembla una bona inversió?
El que sempre dic als clients és: hauríeu de rebre assessorament professional si gasteu més del que faríeu en vacances. Per tant, tu o jo podríem gastar 2.000 dòlars en vacances. En aquest cas, comprem un quadre de 2.000 dòlars, tractem-lo com una despesa i gaudim-ne.
Les persones intel·ligents construirien una col·lecció d'art amb un assessor que entén com guanyar diners, i poden comprar art que els agrada i guanyar molts diners alhora.
Per a alguns clients no es tracta de guanyar diners, sinó de protegir els seus actius i salvaguardar la seva col·lecció d'art per a les generacions futures. Si gasteu en excés en una obra d'art, això us impedirà desenvolupar la vostra col·lecció d'art. Dediquem molt de temps a educar els nostres clients, no només sobre el mercat, sinó sobre la importància acadèmica i històrica de l'artista i les obres d'art que els interessen.
Al final, confieu en mi, tret que hi estigueu tot el dia, cada dia, necessiteu algú que us ajudi.
Qui són els teus clients?
Cuidem uns 30 multimilionaris, incloses algunes famílies amb col·leccions de més de 2.000 milions de dòlars, empreses de capital privat, gestors de fons de cobertura i promotors immobiliaris. Tenen la seu a tot arreu, des de l'Aràbia Saudita fins a Hong Kong, passant per Nova York i Milà.
Fa més de 20 anys que estàs en aquest negoci. La vostra base de clients s'ha reduït amb el temps?
Hem vist un augment de col·leccionistes joves que acudeixen a nosaltres, ja que se senten més còmodes tractant les seves col·leccions d'art com un actiu. Els nostres clients són majoritàriament menors de 40 anys. Els nostres clients tenen entre 35 i 55 anys. Els mariners de 60 anys diuen: Ho hem fet. Nosaltres hi hem estat. No viurem prou per veure-ho.
Els nenúfars amb núvol de Hoffman i Roy Lichtenstein, 1992.El Grup de Belles Arts
Quin rang de preus de les obres d'art compres i vens? Quin és el període de conservació típic d'una pintura?
La majoria de peces que comprem o assessorem estan entre 100.000 i 20 milions de dòlars. La imatge més cara que hem venut és un Van Gogh per 63 milions de dòlars; el diamant més car que hem venut va ser un diamant blau per poc menys de 18 milions de dòlars; la pintura contemporània més cara va ser un Francis Bacon per 47 milions de dòlars; i el quadre menys car que hem venut va ser de 7.000 dòlars.
Jo diria que has de mirar entre sis mesos i tres anys si vols guanyar diners. I les millors inversions solen requerir una visió de tres a cinc anys.
Això és força curt.
Sí. Vull dir, si voleu invertir en antics mestres, probablement haureu de tenir una visió de 10 a 20 anys en lloc de dos anys.
Com ha canviat el vostre enfocament d'inversió al llarg d'aquests anys, si n'ha canviat?
Sí, canviant constantment. És com la borsa. Quan vaig començar fa 20 anys, estàvem invertint en vells mestres. Vaig deixar d'invertir en vells mestres fa uns 10 anys. I fa vuit anys, vam començar a comprar més artistes contemporanis, com Christopher Wool i George Condo.
És cert que l'art contemporani és molt més arriscat que els vells mestres?
No. De fet, ara mateix, la categoria de mestres antics és bastant arriscada. Si feu una visió de dos anys, podríeu perdre entre un 20 i un 50 per cent. Algunes persones no s'adonen del que realment vol dir els vells mestres: estem parlant d'artistes del segle XIV al segle XVIII, i les seves obres podrien oscil·lar entre els 10.000 i els 100 milions de dòlars.
Tot i que els vells mestres poden ser una molt bona inversió a llarg termini si teniu paciència. I hi ha qui diu que la definició d'una gran inversió és que si tens una visió a molt i molt llarg termini, tot pujarà.
Però si mireu els propers cinc anys, l'art contemporani és on es guanyaran tots els diners, perquè els joves de 35 a 55 anys busquen comprar art de la seva època.
La pregunta és: quina època de l'art contemporani s'ha de comprar? Si vas a una fira d'art, hi pot haver milers d'artistes representats. Quin hauríeu de comprar? Aquí és on entra un assessor d'art. No tendim a invertir en artistes que són els titulars més importants ara mateix. Intentem estar un any o dos per davant del joc, així que quan el món s'emociona amb un artista, probablement ja hem passat.
Has comès algun error en la teva carrera?
Oh sí. Vam cometre errors. Entre el 2009 i el 2012, vam invertir uns 600.000 dòlars en art contemporani xinès. Vam perdre la meitat d'aquesta inversió: vam arribar fins i tot en una imatge, vam perdre un 20 per cent a la segona i més aviat un 75 per cent a la tercera.
El que he après és que no invertiu en allò que no enteneu. Si no enteneu una àrea del mercat de l'art, heu de contractar un expert en aquest camp o correu el risc de patir una pèrdua.
Què en penseu d'aquest grup emergent d'emprenedors de Silicon Valley que busquen interrompre el mercat de l'art tradicional amb idees tan noves com ara plataformes de subhastes en línia, plataformes d'art basades en blockchain, etc.?
En resum, crec que és una bona manera d'enfadar els teus diners. Tothom diu que és l'Amazones del món de l'art o el que sigui. I algunes persones estan invertint 100 milions de dòlars, 200 milions de dòlars o 500 milions de dòlars en això. Però serà un llarg recorregut i serà molt car. I al final, un dels grans jugadors entrarà i només agafarà tota la tecnologia i llançarà una plataforma important.
Ara mateix, hi ha massa experiments, massa esforç i massa grans despeses generals. Jo diria que aquelles persones que han apostat per això perdran la major part dels seus diners, probablement el 100 per cent dels seus diners.
Lisa Kudrow i la seva família
Compreu art vosaltres mateixos?
Jo col·lecciono però no al mateix nivell que els meus clients. La meva dona i jo fa uns quants anys que comprem la Bridget Riley, i des de la universitat he col·leccionat llibres antics. Com a accionista del Fine Art Group, estic molt invertit en el món de l’art; la companyia també inverteix al costat dels clients en algunes de les nostres ofertes.
Correcció: una versió anterior d'aquest article indicava erròniament que el grup Swire era la família Swire.